安徽中港金融 一季度量化基金领跑 前20长盛基金独

2018年一季度，A股在“冰火两重天”中收官，公募基金业绩也新鲜出炉。数据统计，在前三个月沪指下跌4.18%，而创业板上涨8.43%的背景下，超过八成的主动偏股型基金不畏市场震荡，跑赢上证指数。而量化基金业绩回暖，主动量化基金分类全部153只基金平均收益为-1.37%，整体跑赢大盘，其中长盛基金旗下3只主动量化基金：长盛医疗行业量化、长盛量化红利和长盛量化多策略均进入前20排行榜。
回首一季度，两市仅计算机、休闲服务和医药生物三个行业指数录得上涨。受益于此，采用量化策略专注医药板块的长盛医疗行业量化基金表现抢眼。据统计，截至3月30日，长盛医疗行业今年来收益率达8.25%，在同期可比的153只主动量化基金中高居第5名；近1年收益16.08%，自2016年2月成立以来收益率达?15.5%。
同时，首只运用量化投资策略投资红利股票的长盛量化红利，今年来收益率3.1%?，同类排名11/153；近1年收益率12.15%，自2009年成立以来138.41%，年化收益率超过10%。凭借稳健的业绩表现。此外，成立刚满周岁的长盛量化多策略也在一季度斩获正收益，首季收益0.92%，同类排名20/153；近1年收益率10.45%。
上述三只量化基金均由量化基金经理王超管理。王超曾任金融工程与量化投资部金融工程研究员，具备扎实的量化投资功底与投资组合风险管理。超10年金融工程与量化投资经验，风格稳健，投资风格上擅长基本面分析与量化指标相结合。在王超看来，量化策略本身是一个信息的处理方法，而用量化方法来处理基本面信息还有一个优势，即能够克服人做决策的缺点和盲点，能够全面客观和系统化地处理信息。
了解到，作为国内成立早的量化投研团队之一，长盛量化投资团队成立于2005年。经过13年的发展，无论是量化投研团队的组建培养、量化投资策略的研究运用，还是量化产品的研发布局，长盛基金在量化投资领域已渐成。
从2017年公募基金年报来看，多数基金经理预计今年仍是结构性行情，对整体表现乐观情绪较多。王超也在年报中指出，国内的经济基本面，将会呈现经济稳中趋缓、通胀温和上行、货币政策稳定、宏观审慎加强以及财政政策保持积极的状态，对于股票资产而言，经济、企业盈利中枢稳定从分子端有利于股票资产定价，机构投资者的发展以及监管层防范金融风险的要求，推动股票资产波动率中枢下行，提高其风险调整后的回报率。另外从居民资产配置需求的角度，当房地产在“房住不炒”的政策定 位下，以及资管新规对银行理财净值化的约束下，相关资产对居民的吸引力或有下降，有利于资金向权益市场倾斜。
在此背景下，业内普遍共识，集“人脑”和“电脑”智慧于一体的量化基金将大有可为，建议投资者对实力突出的量化投资团队产品可多加关注。